Bắt đầu từ năm 2020 đến giữa năm 2022, tiền mã hóa đã tạo ra một cơn sốt đầu tư trên toàn châu Á. Trung Quốc, với lập trường mạnh mẽ, là một trong những quốc gia đầu tiên cấm triệt để tiền mã hóa và hoạt động khai thác Bitcoin. Tuy nhiên, từ năm 2013, chính phủ Trung Quốc đã cấm các ngân hàng trong nước xử lý giao dịch liên quan đến Bitcoin, và đến tháng 5/2021, các lệnh cấm đã được thắt chặt hơn. Sau đó, thị trường tiền số mất đến 50% giá trị chỉ trong một tuần.
Mặc dù chính phủ Trung Quốc đã cấm giao dịch tiền mã hóa, nhiều nhà đầu tư vẫn tìm cách “lách luật”. Lowell, một nhà giao dịch trẻ tuổi vừa tốt nghiệp đại học, chia sẻ với Cointelegraph rằng việc tiếp cận thị trường này không quá khó như mọi người nghĩ. Theo cô, dù bị cấm, các nhà đầu tư vẫn có thể mua bán tiền mã hóa thông qua các nền tảng giao dịch ngang hàng (P2P) như OKX và Binance.
Các trang web của những sàn giao dịch này bị chặn bởi hệ thống Vạn lý Tường lửa (Great Firewall), nhưng người dùng có thể dễ dàng vượt qua rào cản này bằng cách sử dụng VPN. “Hầu hết các nhà giao dịch tiền mã hóa ở đây không công khai về các hoạt động này vì chúng tôi hiểu cách hệ thống hoạt động tại Trung Quốc”, Lowell nói.
Theo Cointelegraph, các nền tảng P2P cho phép người dùng sử dụng các phương thức thanh toán phổ biến như WeChat Pay hoặc Alipay để mua tiền mã hóa bằng đồng nhân dân tệ.
Robin Hui Huang, giáo sư luật tại Đại học Trung Quốc ở Hong Kong, giải thích rằng bản thân việc sở hữu token không phải là hành động bất hợp pháp ở Trung Quốc, và việc trao đổi chúng nằm trong một “vùng xám” pháp lý. Điều này có nghĩa là, mặc dù không có luật cụ thể bảo vệ, các giao dịch này vẫn có thể diễn ra mà không gặp phải nhiều trở ngại.
Dù lệnh cấm khai thác Bitcoin đã gây tiếng vang lớn vào năm 2021, nhưng thực tế cho thấy luật này không hoàn toàn ngăn chặn được hoạt động khai thác tại Trung Quốc. Nghiên cứu của Daniel Batten, chuyên gia Bitcoin ESG, chỉ ra rằng, nếu xem xét kỹ hơn, luật này chỉ cấm việc thiết lập các trang trại khai thác mới, trong khi các trang trại hiện có vẫn có thể hoạt động.
Mặc dù gặp phải nhiều rủi ro, các nhà đầu tư Trung Quốc vẫn tiếp tục tham gia vào thị trường tiền mã hóa toàn cầu. Theo dữ liệu của Center for Alternative Finance thuộc Đại học Cambridge và World Population Review, Trung Quốc vẫn chiếm khoảng 21,1% chỉ số hashrate toàn cầu, cho thấy sức mạnh tính toán của các mạng Bitcoin vẫn phần lớn đến từ quốc gia này. Các nhóm khai thác tại Trung Quốc thậm chí vẫn duy trì đến 54% hashrate toàn cầu, chứng minh rằng không ít trang trại khai thác vẫn hoạt động bí mật.
Mặc dù giao dịch tiền mã hóa vẫn có thể diễn ra, nhưng những doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực này luôn đối mặt với nguy cơ bị đóng cửa bất ngờ. Wayne Zhao, CEO của TokenInsight, cho biết một người bạn của ông đã nhận thông báo đóng cửa mà không có bất kỳ cảnh báo nào trước đó. Ngoài ra, các nhà giao dịch P2P cũng đối mặt với nhiều rủi ro, bao gồm nguy cơ tham gia vô tình vào các hoạt động rửa tiền hoặc các hoạt động bất hợp pháp khác.
